AI基金农银工业4.0混合（001606）披露2025年半年报，上半年基金利润280.83万元，加权平均基金份额本期利润0.0035元。报告期内，基金净值增长率为0.01%，截至上半年末，基金规模为26.81亿元。
该基金属于灵活配置型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为4.708元。基金经理是张燕，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，农银景气优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达79.15%；农银工业4.0混合最低，为64.26%。
基金管理人在中期报告中表示，展望下半年，经济稳中向好，货币政策有望维持宽松。虽关税还有不确定性，但经历过 4 月份的大跌，市场已有一定心理预期，风险偏好有望维持高位，看好科技成长。海外云厂商资本开支仍在上修，对海外算力链明后年业绩指引更加清晰，消除投资者对海外算力链的估值担心。
国内大模型紧追全球前沿，算力瓶颈陆续解决，头部科技公司 AI 生态建设预计加速推进，带动国内算力、应用加速。8 月，GPT-5、DeepSeek R2 等模型预计陆续发布，多模态能力值得关注，有望进一步催化科技板块行情。
截至9月3日，农银工业4.0混合近三个月复权单位净值增长率为40.22%，位于同类可比基金126/328；近半年复权单位净值增长率为28.32%，位于同类可比基金130/328；近一年复权单位净值增长率为64.26%，位于同类可比基金216/322；近三年复权单位净值增长率为17.79%，位于同类可比基金155/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为40.97倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约4.4倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约4.8倍，同类均值为4.42倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.1%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1322，位于同类可比基金230/249。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为37.9%，同类可比基金排名197/253。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为26.49%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为78.37%，同类平均为85.8%。2021年一季度末基金达到92.29%的最高仓位，2019年上半年末最低，为37.67%。
截至2025年上半年末，基金规模为26.81亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计18.63万户，合计持有7.58亿份。其中管理人员工持有3.31万份，机构持有份额占比0.03%，个人投资者占比99.97%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约92.77%，持续5年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是恺英网络、北方华创、宁德时代、寒武纪、中芯国际、比亚迪、光线传媒、中际旭创、吉比特、巨人网络。
核校：沈楠
华泰优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
